Situational Awareness, một quỹ đầu cơ do cựu nhà nghiên cứu OpenAI Leopold Aschenbrenner thành lập, đã bán phần lớn danh mục cổ phiếu công khai của mình cho Citadel của Ken Griffin sau những khoản lỗ lớn trong tháng qua, tờ Wall Street Journal đưa tin.
Aschenbrenner, 25 tuổi, đã không có kinh nghiệm giao dịch trước đó trước khi thành lập quỹ vào năm 2024. Anh ta nổi lên nhờ luận điểm đầu tư khi cho rằng việc mở rộng quy mô AI sẽ đòi hỏi sự đầu tư lớn vào chất bán dẫn, điện toán, bộ nhớ và cơ sở hạ tầng năng lượng.
Anh gia nhập đội ngũ “superalignment” của OpenAI vào năm 2023, hai năm sau khi tốt nghiệp thủ khoa Đại học Columbia ở tuổi 19. Tuy nhiên, anh bị sa thải khỏi công ty một năm sau đó vì lý do tiết lộ thông tin nội bộ không phù hợp. Vào thời điểm đó, đội ngũ này do Ilya Sutskever, đồng sáng lập OpenAI, và nhà nghiên cứu AI Jan Leike dẫn dắt. Ngay sau đó, Sutskever rời đi thành lập công ty riêng, Leike gia nhập đối thủ Anthropic, và Aschenbrenner ra mắt quỹ của mình.
Situational Awareness đã có kết quả kinh doanh rất khả quan cho đến gần đây. Quỹ đã mang lại lợi nhuận 439% trong năm tính đến tháng 6, theo báo cáo của Financial Times. Tài sản quản lý được cho là đã tăng lên tới 45 tỷ USD vào thời kỳ đỉnh cao trước khi các vị thế của quỹ bắt đầu giảm mạnh trong bối cảnh thị trường đầu tư cơ sở hạ tầng AI suy thoái.
Ngay cả khi các khoản lỗ chồng chất, Aschenbrenner vẫn giữ vững lập trường. Trong một bức thư gửi các nhà đầu tư vào ngày 24 tháng 7 mà FT xem được, ông gọi đợt bán tháo này là một trong những cơ hội mua tốt nhất kể từ đầu năm ngoái và mời khách hàng cam kết thêm vốn bắt đầu từ ngày 1 tháng 8. Tuy nhiên, theo Bloomberg, lời kêu gọi này không nhận được sự cam kết như ông mong đợi.
Một số cổ phiếu bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong danh mục của quỹ bao gồm các nhà sản xuất chip nhớ SK Hynix và SanDisk, nhà phát triển năng lượng sạch Bloom Energy và nhà cung cấp đám mây mới Nebius Group, tất cả đều đã giảm hơn 30% trong tháng qua. Cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI đã giảm khi các nhà đầu tư công khai lo ngại rằng chi tiêu vốn khổng lồ không chuyển thành doanh thu ngắn hạn. Khoản lỗ của quỹ còn được khuếch đại bởi đòn bẩy, một chiến lược phổ biến của các quỹ đầu cơ sử dụng tiền vay để mua cổ phiếu.
Sau khi Citadel mua phần lớn các tài sản đó, tổng tài sản của Situational Awareness giảm xuống còn khoảng 10 tỷ USD, theo Bloomberg, giảm từ mức khoảng 20 tỷ USD trong những tháng gần đây, theo báo cáo trước đó của WSJ.
Situational Awareness đã huy động được vài trăm triệu đô la khi bắt đầu. Những nhà đầu tư ban đầu của quỹ bao gồm công ty giao dịch định lượng Jane Street, những người đồng sáng lập Stripe là Patrick và John Collison, cùng các giám đốc điều hành Meta là Daniel Gross và Nat Friedman.
Thương vụ mua lại của Citadel phù hợp với một mô hình quen thuộc. Quỹ đầu cơ của Ken Griffin nổi tiếng với việc bước vào để thu gom các tài sản hấp dẫn khi các bên sử dụng đòn bẩy phải thanh lý. Ngay cả trước khi mua lại một số tài sản của Situational Awareness, danh mục đầu tư của Citadel đã bao gồm một số cược vào cơ sở hạ tầng AI tương tự, cho thấy rằng, giống như Aschenbrenner, Griffin kỳ vọng lĩnh vực này sẽ phục hồi và có khả năng chờ đợi.
Tuy nhiên, Situational Awareness đã không bán các khoản đầu tư vào các công ty tư nhân, theo nhiều báo cáo. Đáng chú ý nhất, quỹ vẫn nắm giữ một phần cổ phiếu của Anthropic, hiện có giá trị 5 tỷ USD, theo Bloomberg, và nhiều người coi đây là một tài sản tiếp tục tăng giá. Trên thực tế, Anthropic được định giá 965 tỷ USD trong vòng gọi vốn Series H vào tháng 5, và dự kiến sẽ niêm yết đại chúng vào tháng 10, có khả năng với mức định giá cao hơn nữa. Có thể một khoản lợi nhuận khổng lồ từ việc bán số cổ phiếu đó có thể bù đắp một phần khoản lỗ trên thị trường công khai của quỹ.
Các khoản đầu tư tư nhân khác trong danh mục của Situational Awareness bao gồm nhà sản xuất chip MatX và công ty khởi nghiệp trung tâm dữ liệu AI Fluidstack, công ty này được báo cáo đã đàm phán vào tháng 4 để huy động vòng vốn mới với mức định giá 18 tỷ USD.
TechCrunch đã liên hệ với Aschenbrenner để xin bình luận. Theo TechCrunch.
